1.    Felipe Zevallos prometió a su hijo Andrés que, a partir del día en que cumpliera 18 años, cada año recibiría como regalo de cumpleaños S/. 20 000. Si en la actualidad Andrés tiene 12 años de edad y bajo la suposición de que la tasa de interés permanece constante y es del 12% y si la inversión la efectúa con capitalización bimestral. ¿Qué cantidad necesita depositar hoy para crear una cantidad de tal magnitud, cuyos intereses le permitan cumplir a su hijo lo prometido?

2.    La Gerencia Financiera de COLCATEX S.A., necesita financiar su capital de trabajo para los próximos 6 meses y está analizando las siguientes alternativas:

a)        Descontar en el Banco un pagaré con valor nominal de S/. 528 160 con vencimiento a 90 días y obtener un importe líquido de S/. 505 000.

b)       Prestarse de un Banco local S/. 528 160 a cancelarlo en el plazo de un año con cuotas trimestrales uniformes de S/. 175 220.

¿Cuál de las dos alternativas es la más conveniente y por qué? Utilice el método de interpolación lineal.

3.    Un depósito de ahorro de S/. 18 000 que devenga una TEM del 1.5%, estuvo colocado durante 9 meses y en ese tiempo se registró una tasa de inflación del 4%. Calcule:

a)        El monto nominal.

b)       El monto real.

c)        En monto con el poder adquisitivo actual con la tasa real.

4.    Una empresa cuenta con un capital de S/. 500 000 que es colocado en un Banco. Si la tasa inicial pactada fue una TNA de 36% capitalizable trimestralmente durante los primeros 3 meses, una TET de 12% durante los 4 meses siguientes, 24% capitalizable semestralmente por los 5 meses siguientes y una TED de 0.15% durante los últimos 6 meses. Hallar el monto que obtendrá al final del plazo, teniendo en cuenta que la empresa hizo dos retiros; uno de
S/. 50 000 en el sexto mes, y el segundo de S/. 110 000 en el quinceavo mes.

5.    El Sr. Ruiz recibió del Banco S/. 20 000 por un préstamo a 8 meses, si el Banco le descontó el 12% anual, determinar:

a)        La cantidad pedida por el Sr. Ruiz.

b)       La cantidad descontada por el Banco.

1.    Un acreedor de una sociedad en liquidación acepta que se le pague al contado el 75% del valor de 2 pagarés a cargo de la sociedad; uno de S/. 100 000 está vencido desde hace 18 meses y el otro por S/. 75 000 vence dentro de 15 meses; si el rendimiento convenido inicialmente fue de 12% con acumulación trimestral, el cual cambió a 10% con la misma capitalización un año después del vencimiento del primer pagaré. Hallar la suma que recibe el acreedor.

2.    Realice las operaciones correspondientes y complete la información que falta en el siguiente cuadro:

TIEMPO	TASA	VALOR LÍQUIDO O PRESENTE	VALOR NOMINAL	DESCUENTO O INTERÉS
200 días	TNT 9.5%	7 850
1 cuatrimestre	d efectiva mensual	52 145	60 580
días	TNS 12% capitalizable bimestralmente	45 560		6 110
14 de julio al 30 de setiembre	d nominal diaria	10 120	12 575

3.    Antes de morir trágicamente en un accidente vehicular, Felipe Torreblanca, deja a sus hijas mellizas María Alejandra y María José de 3 años, un legado de S/. 150 000 para que con sus intereses compuestos le sean entregados cuando cumplan 18 años, para sí poder continuar estudios universitarios. Si ellas al cumplir la mayoría de edad, reciben S/. 369 710.35. Si la capitalización que registró dicho legado fue trimestral.

a)                ¿Qué tasa de interés que ganó la herencia? Utilice interpolación

b)               ¿Cuánto recibió cada melliza?

4.     

a)       En un período trimestral, ¿qué tasa de inflación mensual debe producirse para alcanzar una tasa real trimestral del 3% en un depósito de ahorro que paga una TNA del 48% con capitalización mensual?

b)       Un inversionista desea conocer; ¿qué tasa de rentabilidad efectiva mensual debe exigir por sus depósitos si desea obtener una tasa real semestral del 9%. La inflación proyectada anual se estima en 24%

5.    La empresa ARGOS S.A.C. está evaluando una propuesta de financiamiento a través del descuento de un pagaré con valor nominal de S/. 221 300 que tiene como fecha de vencimiento el 18 de noviembre. El Banco que dará el financiamiento aplica tasas que variarán en las siguientes fechas:

d efectiva	A partir del
Anual       20%	01/07
Mensual  2.5%	16/09
Trimestral   6%	30/10

¿Cuál será el importe del descuento si éste se realiza el 01 de agosto?

1. La Gerencia Financiera de la empresa exportadora de confecciones de alpaca más importante de Arequipa, ALPATEX S.A., necesita financiar su capital de trabajo para los próximos 6 meses y está analizando las siguientes alternativas:

a)        Descontar en el Banco un pagaré con valor nominal de S/. 528 160 con vencimiento a 90 días y obtener un importe líquido de S/. 505 000.

b)       Prestarse de un Banco local S/. 528 160 a cancelarlo en el plazo de un año con cuotas trimestrales uniformes de S/. 145 220.

¿Cuál de las dos alternativas es la más conveniente y por qué? Utilice el método de interpolación lineal.

2.  Un depósito de ahorro de S/. 108 000 que devenga una TEM del 3.5%, estuvo colocado durante 7 meses y durante ese tiempo se registró una tasa de inflación del 4%. Calcule:

a)        El monto nominal.

b)       El monto real.

3.    Una empresa cuenta con un capital de S/. 500 000 que es colocado en un Banco. Si la tasa inicial pactada fue una TNA de 36% capitalizable trimestralmente durante los primeros 3 meses, una TET de 12% durante los 4 meses siguientes, 24% capitalizable semestralmente por los 5 meses siguientes y una TED de 0.15% durante los últimos 6 meses. Hallar el monto que obtendrá al final del plazo, teniendo en cuenta que la empresa hizo un retiro de
S/. 150 000 en el sétimo mes.

4.    El Sr. Ruiz recibió del Banco S/. 44 000 por un préstamo a 8 meses, si el Banco le descontó una TEA del 20%, determinar:

a)        La cantidad pedida por el Sr. Ruiz.

b)       La cantidad descontada por el Banco.

1.    Calcule:

a)        La TES equivalente a una TNA de 48% capitalizable quincenalmente.

b)       La TNT equivalente a una TEA del 22% convertible mensualmente.

c)        La tasa mensual adelantada efectiva equivalente a una TET de 18%.

d)       El factor de descuento de 12 días a partir de una TEM del 3.5%.

2.    La Sra. Fernanda Paredes cuenta con un capital de S/. 72 500 que colocó en el Banco Interamericano por un período de 1 año y medio. Si la tasa pactada fue una TNA de 36% capitalizable semestralmente durante los primeros 3 meses; luego una TET del 10% durante los 4 meses siguientes; luego una TNA de 24% capitalizable trimestralmente por los 5 meses siguientes y una TED de 0.12% por el tiempo restante. Halle el monto que obtendría al final del plazo, teniendo en cuenta que hizo dos retiros uno de S/. 10 000 en el sétimo mes y otro de S/. 30 000 en el doceavo mes.

3.    La empresa exportadora de confecciones de algodón Hilados del Sol S.A.C., necesita financiar el pago de aguinaldo por navidad de su personal y el gerente financiero tiene las siguientes alternativas:

a)        Prestarse del Banco S/. 105 000 para cancelarlo en 4 cuotas mensuales de S/. 28 800.

b)       Descontar un pagaré con valor nominal de S/. 120 800 con vencimiento a 90 días y obtener un importe líquido de S/. 105 000.

¿Cuál de las dos alternativas es la más conveniente y por qué? Utilice el método de interpolación lineal.

4.    La empresa de turismo Solmartur S.A.C. se dispone a pagar una deuda vencida hace 6 meses de S/. 40 000 y dos deudas por vencer, una de S/ 120 000 que vencerá dentro de 150 días y otra de S/. 50 000 que vencerá dentro de 100 días. Las deudas vencidas generan el pago de una TEA del 30% y las por vencer pueden descontarse con una TNA de 24% con capitalización mensual, la cual varió a una TNA del 22% con la misma capitalización a los 120 días. ¿Qué importe deberá cancelar la empresa si esta propone como fecha de pago 15 días antes del último plazo?

5.     

a)        Un pagaré con valor nominal de S/. 18 400 que venció el 23 de octubre, se canceló el 14 de noviembre del mismo año. ¿Cuál es el pago total por efectuar en esta fecha si el pagaré devenga una TEM de 5% y la tasa de mora es una TED de 0.75%.

b)       Francesca Li desea conocer qué tasa de rentabilidad efectiva mensual debe exigir por sus depósitos si se desea obtener una tasa real de 3% mensual. La inflación proyectada anual se estima en 20%. Calcule dicha tasa.

1.    Hoy se coloca un capital ganando una TNA del 24% capitalizable trimestralmente. Transcurrido un año, la TNA disminuye al 20%, lo que motiva el retiro del 50% del capital colocado originalmente. Transcurridos 6 meses de esta segunda operación, se retira el monto total, el cual asciende a S/. 33 500. Calcule el capital original.

2.    Realice las operaciones correspondientes y complete la información que falta en el siguiente cuadro:

TIEMPO	TASA	VALOR LÍQUIDO O PRESENTE	VALOR NOMINAL	DESCUENTO O INTERÉS
200 días	TNS 18%	1 850
1 semestre	d efectiva mensual	22 145	30 580
días	TNS 12% capitalizable bimestralmente	74 560		8 062
04 de junio al 15 de octubre	d nominal anual	100 120	120 575

3.    La Gerencia Financiera de la empresa exportadora de confecciones de algodón más importante de Arequipa, Textiles Algodoneros S.A., necesita financiar el pago de gratificaciones del mes de julio próximo y está analizando las siguientes alternativas:

a)        Descontar en el Banco un pagaré con valor nominal de S/. 348 160 con vencimiento a 120 días y obtener un importe líquido de S/. 315 000.

b)       Prestarse de un Banco local S/. 348 160 a cancelarlo en el plazo de un semestre con cuotas bimestrales uniformes de S/. 125 220.

¿Cuál de las dos alternativas es la más conveniente y por qué? Utilice el método de interpolación lineal.

4.    El Sr. Rigoberto Fernández acreedor de una empresa textil en liquidación, acepta que se le pague al contado el 85% del valor de 2 pagarés a cargo de la empresa; uno de S/. 88 000 está vencido desde hace 15 meses y el otro por S/. 125 000 vence dentro de 18 meses; si el rendimiento convenido inicialmente fue de 12% con acumulación trimestral, el cual cambió a 10% con la misma capitalización 6 meses antes del vencimiento del segundo pagaré. Hallar la suma que recibe el acreedor.

5.    El 25 de marzo, la empresa Textilon S.A.C obtuvo del banco un préstamo de S/. 25 000 para amortizarlo en 8 cuotas uniformes S/. 3 868.05 pagaderas cada 30 días a una TEM del 5%. Si la empresa no pudo pagar sus 2 primera cuotas y el 30 de mayo cancela su deuda vencida. ¿Cuál es el pago total que debe efectuar? La tasa de interés en mora equivale al 15% de la TEM.